內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行近日發(fā)布的一則公告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。該行宣布取消五年期整存整取定期存款產(chǎn)品，成為業(yè)內(nèi)首家下架該產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

近期多家中小銀行對(duì)存款利率進(jìn)行下調(diào)，長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率與短期限產(chǎn)品利率倒掛已成當(dāng)前常態(tài)，甚至部分銀行已下架5年定期存款產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，貸款利率的下行帶動(dòng)銀行存款端成本壓縮，迫使銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。未來(lái)，長(zhǎng)期限、高息產(chǎn)品的空間將會(huì)持續(xù)收窄。

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5年期定存罕見(jiàn)下架

土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在公告中明確表示“取消五年整存整取定期存款”。一時(shí)間，“5年期定期存款庫(kù)存告急”在網(wǎng)上引發(fā)熱議。

北京地區(qū)銀行定期存款情況如何？記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，3年期、5年期定期存款雖然存在，不過(guò)部分銀行3年特色定期存款產(chǎn)品的額度要靠搶，起存額門檻較高；而還保留著5年定期存款產(chǎn)品的銀行，長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率與短期限產(chǎn)品利率倒掛已成常態(tài)。

多家大行的五年期定期存款產(chǎn)品仍在售，但利率優(yōu)勢(shì)相較以往已不復(fù)存在，甚至出現(xiàn)了利率倒掛現(xiàn)象。例如某國(guó)有行5年期整存整取存款利率為1.3%，而該行3年特色定期存款利率最高可達(dá)1.55%。

以往存款利率水平較高的城商行、農(nóng)商行也不再“堅(jiān)挺”。某城商行網(wǎng)點(diǎn)的3年期人民幣定期存款利率為1.75%，但是需要20萬(wàn)元起購(gòu)。

5年期定存產(chǎn)品“消失”的現(xiàn)象并非個(gè)例。同樣位于內(nèi)蒙古的昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行自11月4日起調(diào)整定期存款利率，調(diào)整后5年期定存利率不再顯示。此外，包括中信百信銀行、中關(guān)村銀行、蘇商銀行在內(nèi)的多家民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行在售的存款產(chǎn)品中，也難覓五年期定存的蹤影。其中，中關(guān)村銀行甚至一同下架了3年期定存，僅限存量自動(dòng)續(xù)存，不接受新增資金進(jìn)入。

銀行應(yīng)對(duì)凈息差收窄

在當(dāng)前貨幣政策適度寬松背景下，貸款利率下降快于存款利率，導(dǎo)致中長(zhǎng)期存款成本相對(duì)較高?！般y行停售5年期定存主要是為應(yīng)對(duì)凈息差收窄?！编]儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬解釋稱，在息差壓力下，銀行一般不愿意吸收期限更長(zhǎng)的存款，出于成本控制與負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的多重考量，會(huì)傾向于下調(diào)利率或壓縮長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品供給，甚至造成利率“倒掛”現(xiàn)象。

土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在取消5年期定存的同時(shí)，還同步下調(diào)了其他期限存款的利率：1年期和2年期定存利率均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.45%和1.55%，而3年期則下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.85%，降幅最大。

今年以來(lái)，在持續(xù)的貨幣寬松政策推動(dòng)下，各家銀行存款利率紛紛調(diào)降，中小銀行更是迎來(lái)多輪下調(diào)，下調(diào)幅度更大，最高降幅達(dá)80個(gè)基點(diǎn)。

存款利率仍有下降空間

未來(lái)，還會(huì)有更多銀行跟進(jìn)調(diào)整中長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品嗎？多位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前銀行凈息差仍有下行趨勢(shì)，銀行有負(fù)債成本管控需要，中長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品利率下行概率更高。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì)下降，但降幅可能趨緩。

國(guó)泰君安分析稱，在當(dāng)前銀行凈息差壓力較大的背景下，存款利率下調(diào)將降低銀行自身資金成本，緩解銀行凈息差壓力，有助于后續(xù)LPR下調(diào)空間的打開(kāi)。該機(jī)構(gòu)研報(bào)還表示，存款利率下調(diào)一方面可促使存款“搬家”，為資本市場(chǎng)帶來(lái)增量資金；另一方面搭配終端貸款利率下降，也將提高居民企業(yè)借貸意愿，助力信用企穩(wěn)。

記者以儲(chǔ)戶身份詢問(wèn)5年定期存款利率時(shí)，多家銀行工作人員都推薦了風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低的其他產(chǎn)品來(lái)替代利率相對(duì)較低的長(zhǎng)期限存款。婁飛鵬建議，在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行多元資產(chǎn)配置，更好地平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。

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