備受市場關(guān)注的消費REITs——華夏中海商業(yè)REIT(基金代碼：180607)發(fā)售結(jié)果揭曉。

公告顯示，華夏中海商業(yè)REIT公眾投資者和網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例分別為0.2763%和0.3120%，對應(yīng)有效認(rèn)購倍數(shù)分別為361.9倍和320.5倍。此次發(fā)行累計認(rèn)購金額近1600億元(比例配售前)，再掀消費REITs發(fā)售熱潮。

證監(jiān)會準(zhǔn)予華夏中海商業(yè)REIT募集的總份額為3億份，發(fā)售價格為5.281元/份。在網(wǎng)下詢價和公眾發(fā)售階段，基金均獲得投資者踴躍認(rèn)購。具體看來：

(資料圖片)

網(wǎng)下發(fā)售：基金網(wǎng)下詢價擬認(rèn)購數(shù)量總和為初始網(wǎng)下發(fā)售份額(0.63億份)的374.72倍，創(chuàng)歷史新高。且網(wǎng)下投資者中券商、保險、信托、私募云集，足見專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者對該基金投資價值的認(rèn)可。根據(jù)公告，最終網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購份額為201.895億份。按照基金發(fā)售價格計算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為1066.21億元。

公眾發(fā)售：基金公眾發(fā)售部分開售當(dāng)日就提前結(jié)束募集，公眾投資者有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為97.714億份，為公眾發(fā)售初始基金份額數(shù)量(0.27億份)的361.9倍。按照發(fā)售價格計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為516億元。

戰(zhàn)略配售：基金初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為2.1億份，認(rèn)購規(guī)模為11.09億元。

綜上，華夏中海商業(yè)REIT此次發(fā)售比例配售前的總募集規(guī)模為1593.3億元(含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售)，是其擬募集規(guī)模(15.843億元)的100.5倍。

華夏中海商業(yè)REIT獲得資金熱捧，離不開投資者對其投資價值的深度認(rèn)可。華夏中海商業(yè)REIT是中海、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費REITs?；鹗装l(fā)資產(chǎn)映月湖環(huán)宇城是目前消費REITs中，唯一通過收購盤活資產(chǎn)的代表性案例，也是中?！碍h(huán)宇城”系列中成熟運營、經(jīng)營效率表現(xiàn)優(yōu)異且具備較好成長性的資產(chǎn)。根據(jù)募集規(guī)模測算，華夏中海商業(yè)REIT 2025年4月1日至12月31日以及2026年的預(yù)測凈現(xiàn)金流分派率分別為4.00%(年化)、4.21%。

中海集團(tuán)擁有“投、融、建、管、退”全周期資產(chǎn)管理能力和行業(yè)領(lǐng)先的精細(xì)化運營與產(chǎn)品創(chuàng)新實力，并擁有豐富的可擴(kuò)募資產(chǎn)，為華夏中海商業(yè)REIT的長期穩(wěn)健運營提供了堅實基礎(chǔ)。專業(yè)的管理團(tuán)隊、成熟的運營體系，加之計劃管理人中信證券和基金管理人華夏基金在消費REITs領(lǐng)域的豐富積淀，共同為華夏中海商業(yè)REIT未來的穩(wěn)健運營構(gòu)筑了專業(yè)而堅固的“護(hù)城河”。

(映月湖環(huán)宇城實景圖)

對于中海而言，映月湖環(huán)宇城遠(yuǎn)不止是“環(huán)宇城”產(chǎn)品線的標(biāo)準(zhǔn)之作，它更是其對城市活力煥新、消費體驗升級的前瞻性實踐。華夏中海商業(yè)REIT的成功發(fā)行，標(biāo)志著中海在穩(wěn)步構(gòu)建全周期資產(chǎn)管理能力中取得了關(guān)鍵進(jìn)展，實現(xiàn)了“收購-改造-提升-退出”的全流程資本閉環(huán)。當(dāng)前，消費REITs的長期投資價值和資產(chǎn)配置價值持續(xù)得到投資者認(rèn)可，像華夏中海商業(yè)REIT這樣優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的，配置價值正日益提升。

(文中圖片由中海授權(quán)使用)

關(guān)鍵詞： 發(fā)售 基金 商業(yè) 投資者